O Que É Margem Conta Com Opções Negociação

Margin Trading: O que está comprando em margem O básico Comprar na margem é pedir dinheiro emprestado de um corretor para comprar ações. Você pode pensar nisso como um empréstimo de sua corretora. Negociação de margem permite que você compre mais ações do que você poderia normalmente. Para negociar com margem, você precisa de uma conta de margem. Isso é diferente de uma conta regular de dinheiro. Em que você troca usando o dinheiro na conta. Por lei, o corretor é obrigado a obter a sua assinatura para abrir uma conta de margem. A conta de margem pode ser parte de seu contrato de abertura de conta padrão ou pode ser um acordo completamente separado. Um investimento inicial de pelo menos 2.000 é necessário para uma conta de margem, embora algumas corretoras exigem mais. Este depósito é conhecido como a margem mínima. Uma vez que a conta é aberta e operacional, você pode emprestar até 50 do preço de compra de uma ação. Esta parte do preço de compra que você deposita é conhecida como a margem inicial. É essencial saber que você não tem margem todo o caminho até 50. Você pode pedir menos, digamos 10 ou 25. Esteja ciente de que algumas corretoras exigem que você depositar mais de 50 do preço de compra. Você pode manter seu empréstimo enquanto você quiser, desde que você cumpra suas obrigações. Em primeiro lugar, quando você vende o estoque em uma conta de margem, o produto vai para o seu corretor contra o reembolso do empréstimo até que seja totalmente pago. Em segundo lugar, há também uma restrição chamada margem de manutenção. Que é o saldo mínimo da conta que você deve manter antes de seu corretor irá forçá-lo a depositar mais fundos ou vender ações para pagar o seu empréstimo. Quando isso acontece, é conhecido como uma chamada de margem. Bem, fale sobre isso em detalhes na próxima seção. Emprestar dinheiro não é sem seus custos. Lamentavelmente, os títulos marginais na conta são colaterais. Youll também tem que pagar os juros do seu empréstimo. Os encargos de juros são aplicados à sua conta, a menos que você decida efetuar pagamentos. Ao longo do tempo, seu nível de dívida aumenta à medida que os juros acumulados contra você. À medida que a dívida aumenta, as taxas de juros aumentam, e assim por diante. Portanto, a compra sobre margem é usada principalmente para investimentos de curto prazo. Quanto mais tempo você tem um investimento, maior o retorno que é necessário para quebrar mesmo. Se você detém um investimento na margem por um longo período de tempo, as probabilidades que você vai fazer um lucro são empilhados contra você. Nem todas as ações se qualificam para serem compradas na margem. O Federal Reserve Board regula quais as ações são margináveis. Como regra geral, corretores não permitirá que os clientes a comprar ações tostão. (OTCBB) ou ofertas públicas iniciais (IPOs) sobre margem, devido aos riscos cotidianos envolvidos com esses tipos de ações. Corretoras individuais também podem decidir não cotar determinadas ações, então verifique com elas para ver quais restrições existem em sua conta de margem. Um exemplo de poder de compra Vamos dizer que você deposita 10.000 em sua conta de margem. Porque você colocar até 50 do preço de compra, isso significa que você tem 20.000 de poder de compra. Então, se você comprar 5.000 de estoque, você ainda tem 15.000 em poder de compra restante. Você tem dinheiro suficiente para cobrir esta transação e havent aproveitado em sua margem. Você começa a emprestar o dinheiro apenas quando você compra títulos vale mais de 10.000. Isso nos leva a um ponto importante: o poder de compra de uma conta de margem muda diariamente, dependendo do movimento de preços dos títulos marginais na conta. Mais adiante, no tutorial, examine bem o que acontece quando os títulos sobem ou caem. Declaração de Divulgação de Mercados A Scottrade está fornecendo este documento para fornecer alguns fatos básicos sobre a compra de títulos na margem e para alertá-lo sobre os riscos envolvidos na negociação de títulos em uma conta de margem . Antes de negociar em uma conta de margem, consulte esta declaração e nosso contrato de margem cuidadosamente e entre em contato com a Scottrade sobre quaisquer dúvidas que você possa ter sobre sua conta de margem. Quando você compra títulos, você pode pagar os títulos na íntegra ou você pode emprestar parte do preço de compra da Scottrade. Se optar por contrair empréstimos da Scottrade, terá de abrir uma conta de margem. Os títulos adquiridos são as empresas de garantia para o empréstimo para você. Se os valores mobiliários em sua conta diminuírem de valor, o mesmo ocorrerá com o valor da garantia que apóia seu empréstimo. Como resultado, a Scottrade pode tomar medidas, como emitir uma chamada de margem e vender títulos em sua conta, a fim de manter o patrimônio líquido necessário na conta. É importante que você compreenda completamente os riscos envolvidos na negociação de títulos na margem. Estes riscos incluem, mas não estão limitados a, o seguinte: Você pode perder mais fundos do que você deposita na conta de margem. Um declínio no valor dos títulos que são comprados na margem pode exigir que você forneça fundos adicionais à Scottrade para evitar a venda forçada desses títulos ou outros títulos em sua conta. A Scottrade pode forçar a venda de títulos na sua conta. Se o patrimônio da sua conta cair abaixo dos requisitos de margem de manutenção exigidos pela lei, ou Scottrades maiores requisitos quothousequot, Scottrade pode vender os títulos em sua conta para cobrir a deficiência de margem. Você também será responsável por qualquer falta na conta após tal venda. A Scottrade pode vender seus títulos sem entrar em contato com você. Alguns investidores acreditam equivocadamente que uma empresa deve contatá-los para uma chamada de margem ser válida e que a Scottrade não pode liquidar títulos em suas contas para atender chamadas a menos que a Scottrade tenha entrado em contato com eles pela primeira vez. Este não é o caso. A Scottrade tentará notificá-lo sobre as chamadas de margem, mas não é obrigatório sob os regulamentos ou conforme estabelecido em nosso contrato de margem. Mesmo que a Scottrade tenha contactado um cliente e fornecido uma data específica através da qual o cliente pode satisfazer uma chamada de margem, a Scottrade pode ainda tomar as medidas necessárias para proteger os seus interesses financeiros, incluindo a venda imediata de quaisquer valores mobiliários sem aviso prévio ao cliente. Você não tem direito a escolher qual segurança na sua conta de margem é liquidada ou vendida para atender a uma chamada de margem. Como os valores mobiliários são garantia para o empréstimo de margem, a Scottrade tem o direito de decidir qual o título a vender para proteger os seus juros. A Scottrade pode aumentar seus requisitos de margem de manutenção de quothousequot a qualquer momento e não é obrigado a fornecer a você um aviso por escrito com antecedência. Estas alterações na Scottrade podem ter efeito imediato e podem resultar na emissão de uma chamada de margem de manutenção. A não satisfação da chamada pode fazer com que a Scottrade liquide ou venda valores mobiliários na sua conta. Você não tem direito a uma prorrogação de tempo em uma chamada de margem. Enquanto uma extensão de tempo para atender às exigências de margem pode estar disponível para os clientes em determinadas condições, um cliente não tem direito à extensão. A Scottrade recebeu a maior pontuação numérica no estudo de satisfação de investidores autodirecionados, com base em 4.242 respostas, medindo 13 empresas e as experiências e percepções de investidores que usam empresas de investimento auto-dirigidas, pesquisadas em janeiro de 2016. Suas experiências podem variar. Visite jdpower. O login e acesso autorizados da conta indicam que o cliente concorda com o Contrato de Conta de Corretagem. Esse consentimento é eficaz em todos os momentos ao usar este site. O acesso não autorizado é proibido. Scottrade, Inc. e Scottrade Bank são empresas separadas, mas afiliadas e são subsidiárias integrais da Scottrade Financial Services, Inc. Produtos e serviços de corretagem oferecidos pela Scottrade, Inc. - Membro FINRA e SIPC. Depósito de produtos e serviços oferecidos pelo Scottrade Bank, Membro FDIC. 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Quaisquer títulos específicos, ou tipos de títulos, usados ​​como exemplos são apenas para fins de demonstração. Nenhuma das informações fornecidas deve ser considerada uma recomendação ou solicitação para investir ou liquidar um determinado tipo de segurança. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco único de um fundo negociado em bolsa (ETF) antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e pode ser obtido online ou contactando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias complexas de investimento. O desempenho destes fundos provavelmente será significativamente diferente do seu índice de referência em períodos superiores a um dia, e o seu desempenho ao longo do tempo poderá, de facto, virar-se ao contrário do seu índice de referência. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com tanta freqüência quanto diariamente. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de um fundo mútuo antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e pode ser obtido online ou contactando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os fundos de nenhuma taxa de transação (NTF) estão sujeitos aos termos e condições do programa de fundos do NTF. A Scottrade é compensada pelos fundos que participam do programa NTF através de taxas de manutenção de registros, acionistas ou SEC 12b-1. Margem de negociação envolve encargos de juros e riscos, incluindo o potencial de perder mais do que depositado ou a necessidade de depositar garantias adicionais em um mercado em queda. A Declaração e Contrato de Divulgação de Margem (PDF) está disponível para download, ou está disponível em uma de nossas filiais. Ele contém informações sobre nossas políticas de empréstimos, encargos de juros e os riscos associados às contas de margem. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre nossas políticas e os riscos associados às opções podem ser encontradas no Scottrade Options Application and Agreement. Acordo de Conta de Corretagem. Através do download das Características e Riscos das Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou solicitando uma cópia, contactando a Scottrade. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações será fornecido a pedido. Consulte o seu consultor fiscal para obter informações sobre como os impostos podem afetar o resultado dessas estratégias. Tenha em mente que o lucro será reduzido ou a perda piorou, conforme aplicável, pela dedução de comissões e taxas. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem afetar o acesso à conta e a execução comercial. Tenha em mente que enquanto a diversificação pode ajudar a espalhar o risco, não garante um lucro, ou proteger contra a perda, em um mercado para baixo. Scottrade, o logotipo da Scottrade e todas as outras marcas registradas, registradas ou não, são propriedade da Scottrade, Inc. e de suas afiliadas. Hiperlinks para sites de terceiros contêm informações que podem ser de interesse ou uso para o leitor. Sites de terceiros, pesquisas e ferramentas são de fontes consideradas confiáveis. A Scottrade não garante a exatidão ou integridade das informações e não garante que os resultados sejam obtidos com o uso. 2017 Scottrade, Inc. Todos os direitos reservados. Trading Opções em uma conta de margem O que é uma conta de margem Uma conta de margem é um tipo de conta de corretagem que dá ao proprietário da conta a capacidade de pedir dinheiro emprestado de sua corretora. A corretora empresta dinheiro a uma determinada taxa de juros, permitindo que o proprietário da margem de margem para investir mais dinheiro do que inicialmente tinha em sua conta. Dependendo de quão grande é uma conta de investidores, quanto dinheiro e títulos marginais que eles têm, a corretora emprestará quantidades variáveis ​​de dinheiro a taxas de juros diferentes. A corretora usa dinheiro e títulos na conta como garantia para o dinheiro que emprestam. Quanto mais colateral tiver uma conta, mais dinheiro uma corretora emprestará a uma conta. Podemos pensar sobre isso como tomar um empréstimo contra uma casa. Um banco provavelmente não emprestará 300.000,00 contra uma casa no valor de apenas 200.000,00. Se a casa fosse no lugar worth 1.500.000.00 (mais garantia), um empréstimo 300.000.00 seria mais provável como a casa tem mais valor. Do ponto de vista dos bancos (a corretora), se eles não recebem dinheiro de volta para o empréstimo, eles podem vender a casa (garantia) para recuperar suas perdas. Uma corretora, como o banco, também pode vender a garantia (títulos margináveis) em uma conta de margem para recuperar o dinheiro que não é pago de volta. Falaremos disso mais detalhadamente na última seção sobre chamadas de margem. Para negociação de opções, nós vemos principalmente as contas de margem discutidas quando se trata da quantidade de poder de compra necessária para colocar um comércio de opção. Se vendemos uma opção ou spread, assumimos um certo risco. Para cobrir a quantidade de risco em uma posição e em toda a nossa carteira, a corretora exige que tenhamos uma certa quantidade de garantia. Por exemplo, se vendemos um short put, a corretora exige que mantenha uma certa quantidade de capital disponível no caso de a posição se move contra nós. Para negociar em uma conta de margem, devemos ter pelo menos 2.000,00 e ser aprovado pelo nosso corretor. Ter uma conta de margem nos permite colocar negociações de opção por menos poder de compra, dando-nos mais alavancagem. Em uma conta de margem, somos obrigados a colocar menos garantias (poder de compra) quando assumimos o risco em nossas operações, em comparação com uma conta IRA ou não. O que é poder de compra O poder de compra é uma medida de quanto capital temos disponíveis para colocar em novas posições dada nossa carteira atual (posições atuais, tipo de conta e quantidade de dinheiro na conta). Nosso poder de compra nos diz quanto dinheiro podemos usar inicialmente para novos negócios. Podemos pensar sobre o poder de compra como o valor atual, como garantia, a corretora dá a nossa conta. Quando colocamos um novo comércio, assumindo mais riscos, usamos nosso poder de compra como garantia para o comércio. Dependendo da estratégia subjacente, e do nosso tipo de conta, o comércio de opções usará diferentes quantidades de poder de compra. À medida que o mercado muda, a quantidade de poder de compra exigido pela posição pode mudar também. É importante monitorar a quantidade de poder de compra disponível em nossa conta, para que não fiquemos muito próximos de usar mais poder de compra do que temos (causando uma chamada de margem). Ao fazer negócios com massa, podemos ver a redução do poder de compra para operações de risco definido no canto inferior esquerdo do scorecard de comércio (foto à direita). Geralmente, quanto maior o risco potencial em um comércio, mais poder de compra ele vai exigir. O que isso significa em um caso extremo é um curto 15,00 colocar em RIG usará menos poder de compra do que um curto 540,00 colocar em AMZN. É importante perceber que a redução de poder de compra eo valor nocional não são os mesmos na maioria dos casos. Há potencial para perder mais do que o poder de compra exigido pela corretora. Negócios como os 540,00 short colocar em AMZN poderia levar a um 54.000,00 (540,00 100 partes os controles de opção) compra em estoque se o put é exercido. No tastytrade e na massa de pão, nós tentamos usar menos de 5 de nosso poder de compra total em qualquer um subjacente. A negociação de menor valor nos subjacentes nos permite diversificar o risco e aumentar o número de ocorrências em outros negócios. O que é uma conta de margem de portfólio Uma conta de margem de carteira é um tipo de conta de corretagem que usa modelos de precificação de opções para calcular o risco, em vez de cálculos de porcentagem, como em uma conta de margem regular. As contas de margem da carteira fornecem mais alavancagem do que uma conta de margem regular porque calculam o risco de forma diferente. Para criar uma conta de margem de carteira, você deve ter pelo menos 125.000,00 de capital inicial, manter mais de 100.000,00 em liquidez líquida e ser aprovado pela corretora. O que é uma chamada de margem Uma chamada de margem ocorre quando uma conta fica sem poder de compra disponível ea corretora entra em contato com o proprietário da conta para depositar mais dinheiro ou fechar posições para liberar capital na conta. A corretora considera que a conta carrega muito risco em comparação com o valor da conta ou para a quantidade de dinheiro que emprestaram. Um exemplo disto poderia ser o seguinte: Se tivermos 7.000,00 em nossa conta e emprestar 3.000,00 na margem para comprar 100 ações da empresa XYZ em 100,00 por ação (10.000,00 total), eo estoque cai para 20,00 por ação (2.000,00 total) . Teremos perdido um total de 8.000,00. Nós só inicialmente tinha 7.000,00 na conta, então o nosso PL total é -1,000.00 (menos quaisquer taxas associadas com o comércio). A conta receberia uma chamada de margem como a quantidade de poder de compra na conta eo valor da conta são ambos negativos. Quando uma conta recebe uma chamada de margem, o proprietário da conta pode satisfazer a chamada de margem adicionando dinheiro ou títulos para cobrir a diferença de margem ou posições de fechamento para liberar mais poder de compra. Se o proprietário da conta não cuidar da chamada de margem, a corretora pode fechar de posições em sua conta para recuperar perdas e / ou diminuir o risco geral das contas. Evitamos chamadas de margem, mantendo um olhar atento sobre o nosso poder de compra de carteira, negociação pequena em subjacentes, e diversificar o nosso risco (diferentes estratégias, horizontes de tempo e subjacentes). Negociação em uma conta de margem Recap negociação em uma conta de margem permite-nos aumentar a nossa alavancagem. A redução do poder de compra em uma conta de margem é menor do que em uma conta segura de caixa. Uma conta de margem de carteira permite mais alavancagem do que uma conta de margem regular, mas exige uma posição de capital inicial de 125.000,00. Evitamos chamadas de margem, observando nosso poder de compra de carteira, negociando pequeno em subjacentes e diversificando nosso risco. É uma conta de margem necessária para opções de negociação Opções de negociação soa como uma boa idéia. Suponha que você compre algumas opções de ações. Você vai arriscar muito menos dinheiro do que você faria se você comprou as ações ou vendeu o estoque curto, mas você está a fazer tanto lucro. O problema é que seus riscos são muito maiores. Para alguns tipos de transações de opções, seu risco é ilimitado. Para operações de opções com risco ilimitado, você deve ter uma conta de margem. A natureza das opções Opções são contratos em que o comprador pode comprar ou vender um título, tais como ações de uma ação para um montante garantido chamado de preço de exercício. O comprador pode exercer a opção em qualquer momento até a data em que expira, mas não é obrigado a fazê-lo. O vendedor do contrato é chamado o escritor da opção. O escritor é obrigado a cumprir o contrato de opção se for exercido. Quando você troca opções, você pode comprar contratos ou você pode escrevê-los. Traders muitas vezes usam combinações de opções e outros títulos para gerar lucros extras e reduzir riscos. Os corretores de Opções e Opções de Margem definem cinco níveis de negociação com base no risco do tipo de transação. Níveis de três a cinco exigem uma conta de margem, porque você pode perder mais dinheiro do que você investir no comércio. Uma conta de margem permite que você use todos os fundos em sua conta como garantia para tais operações. Isso significa que se você perder mais dinheiro do que você colocar para fazer um comércio, o corretor pode cobrir a perda, debitando o dinheiro extra de sua conta. Por exemplo, se você escrever um 8220naked call8221 você pode ter que comprar ações de ações para 30 e entregá-los ao comprador do contrato por um preço de exercício de 20. Seu corretor pode deduzir o extra de 10 por ação do saldo em sua conta . Contas de Caixa e Opções O risco para operações de opções classificadas como nível um ou dois é limitado ao montante de dinheiro que você investe. Essas negociações incluem comprar opções de compra ou de compra para as quais o máximo que você pode perder é a taxa, chamada de prêmio, que você paga para comprar o contrato de opções. Você também pode escrever uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você escreve uma opção de compra contra ações que você já possui. Se a opção for exercida, seu risco é limitado ao que você pagou pelas ações. Alguns corretores permitem que você faça um nível e dois comércios com uma conta de dinheiro. As contas de caixa são contas de corretagem em que todas as transações são liquidadas em dinheiro, o que significa que você tem que pagar todo o custo potencial de uma transação na frente. Abrindo uma conta de margem Antes de um corretor abrir uma conta de margem, você deve fornecer informações sobre seus ativos e renda. Sua avaliação de crédito será verificada e você deve assinar um acordo que faz os ativos na garantia da conta para empréstimos. De acordo com as regras da Autoridade Reguladora de Investimentos Federal, você deve depositar um mínimo de 2.000 para abrir uma conta de margem. Seu corretor pode exigir mais. Basta abrir uma conta de margem não significa que você pode negociar usando as estratégias de opções mais arriscadas. Antes de aprová-lo para fazer o nível três, quatro ou cinco comércios, o seu corretor avalia seus recursos financeiros ea experiência que você tem como um operador de opções. A maioria dos investidores deve limitar-se às estratégias de negociação menos arriscado até que eles ganham experiência. Referências Sobre o autor Com base em Atlanta, Geórgia, W Adkins tem escrito profissionalmente desde 2008. Ele escreve sobre negócios, finanças pessoais e carreiras. Adkins possui mestrado em história e sociologia da Georgia State University. Ele se tornou um membro da Sociedade de Jornalistas Profissionais em 2009. Formas de jogar um mercado de urso Opções de ações negociáveis ​​Como negociar Opções de ações com alavancagem O que significa fazer opções de ações de ações IRA Account Day Trading Opções em contas IRA Como fazer a negociação on-line de ações